《人人贷有关风险提示的通知》解析

[发布时间]:2011-12-01

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文:蔡周蒲 

2011年8月25日,中国银行业监督管理委员会印发了《人人贷有关风险提示的通知》,称人人贷(P2P)信贷服务中介公司存在大量潜在风险,要求银行业金融机构采取有效措施,做好风险预警监测与防范。

一、银监会印发《通知》中提及的风险

人人贷中介服务主要存在以下问题和风险:

一是影响宏观调控效果。在国家对房地产以及“两高一剩”行业调控政策趋紧的背景下,民间资金可能通过人人贷中介公司流入限制性行业。

二是容易演变为非法金融机构。由于行业门槛低,且无强有力的外部监管,人人贷中介机构有可能突破资金不进账户的底线,演变为吸收存款、发放贷款的非法金融机构,甚至变成非法集资。

三是业务风险难以控制。人人贷的网络交易特征,使其面临着巨大的信息科技风险。同时,这类中介公司无法像银行一样登陆征信系统了解借款人资信情况,并进行有效的贷后管理,一旦发生恶意欺诈,或者进行洗钱等违法犯罪活动,将对社会造成危害。

四是不实宣传影响银行体系整体声誉。如一些银行仅仅为人人贷公司提供开户服务,却被后者当作合作伙伴来宣传。

五是监管职责不清,法律性质不明。由于目前国内相关立法尚不完备,对其监管的职责界限不清,人人贷的性质也缺乏明确的法律、法规界定。

六是国外实践表明,这一模式信用风险偏高,贷款质量远远劣于普通银行业金融机构。

七是人人贷公司开展房地产二次抵押业务同样存在风险隐患。近年来,房地产价格一直呈上涨态势,从而出现房地产价格高于抵押贷款价值的现象,一旦形势发生逆转,就可能对贷方利益造成影响。同时,人人贷中介公司为促成交易、获得中介费用,还可能有意高估房产价格,严重影响抵押权的实现。

二、理性分析下的七大风险

1、影响宏观调控效果。2008年全球金融危机以来,国家一度实行宽松的货币政策,鼓励民间投资建设,但是,当下为了满足国家宏观调控的需要,银根收紧了,贷款政策日益严苛。人人贷平台上流通的资金可能会对冲目前的宏观调控效果,进入房地产以及“两高一剩”行业,使得这些国家有限制措施的行业难以完成宏观调控的既定目标和方向。不过,人人贷的出现不能完全说其对冲了宏观调控政策,因为现在银行中的一些理财产品也是存在对冲的,人人贷的规模毕竟有限。

2、容易变成非法集资机构。网络借贷平台成立的初衷是为借贷双方牵线搭桥,平台公司只相当于一个贷款中介团队。既不吸储、也不放贷,这是其合法经营的底线,但是由于缺乏监管,很容易出现借贷公司通过设计理财产品从放款人手里吸储再倒手放贷的非法集资形式,这样很容易扰乱金融秩序,甚至演变为高利贷公司。

3、业务风险难以控制。在P2P信贷网络平台中,出借人和贷款人之间的信息不对称,虽然P2P平台可以通过电话、网络以及其他渠道对借款人基本信息进行调查,但这只是贷款的最基础部分,借款人的信用、经营状况以及贷款用途很难跟踪调查。同时,由于人人贷公司不能像银行一样登陆征信系统,充分了解借款人真实的资信状况,并进行有效的贷后管理。

4、不实宣传影响银行体系整体信誉。很多人人贷公司为了达到宣传效果,扩大自身的影响力,利用银行为公司提供开户服务,便将银行宣传为其合作伙伴,以获取出借人的信任,提升权威性和可信度。一旦人人贷公司遭遇借贷困局的时候,那么银行也会由于之前人人贷公司的不实宣传而陷入信任危机。

5、监管职责不清,法律性质不明。银监会在《通知》中表示,由于行业门槛低,且无强有力的外部监管,当前,P2P平台贷款公司在中国尚处在监管真空,由于相关法律并不完备,央行和银监会都没有对其监管的法定职责。我国法律对于人人贷的定性亦是空白,当前没有一部法律明确规定人人贷的活动界限,人人贷公司仅仅通过《民法通则》、《合同法》、最高院的司法解释和国务院的政策性文件作为其合法性的根据,但这是远远不够的,无论是学界还是实务界,对于处理人人贷公司的案件仍是十分困惑和无法可依。

6、信用风险高,贷款质量差。依照银监会发布风险说明,该项风险的提出主要是来自国外实践经验,认为贷款质量远远劣于普通银行业金融机构。但是这样的说法并不能证明人人贷贷款质量差,信用风险是存在的,根本原因在于征信系统的不开放和双方信息的不对称。国外人人贷的贷款质量实际并不差,不仅仅是由于它们有一套完善的法律制度作保障,更重要的是西方已经在民间金融改革上做出了很大努力,民众已经习惯于国家金融和民间金融齐头并进,民间借贷的质量是有保障的,甚至比起像商业银行借款更加的便捷、有效。

7、人人贷公司开展房地产二次抵押业务同样存在风险隐患。需要看到的是我们的商业银行也存在这样的风险,不能因为人人贷公司存在而因噎废食,要加强就是监管和制度建设。

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